주식 가격을 떨어 뜨리는 옵션들

통화 옵션 이익, 손실, 손익분기.

다음은 이전 페이지에서 주어진 예제에서 통화 옵션의 만료 시점의 수익 / 손실 그래프입니다.

손익분기 점은 통화 옵션에 대해 계산하기가 쉽습니다.

Breakeven Stock Price = 콜 옵션 스트라이크 가격 + 프리미엄 지불.

설명하자면 상인은 52.50 달러의 파업 가격 콜 옵션을 0.60 달러에 구입했습니다. 따라서 $ 52.50 + $ 0.60 = $ 53.10. 주식이 만기까지 $ 53.10에 도달하면 상인은 수수료 / 미끄러짐을 제외하고 손익분기가됩니다.

콜 옵션에 대한 손익을 계산하려면 다음과 같은 간단한 수식을 사용하십시오.

통화 옵션 수익 / 손실 = 만료시 주가 - 손익 분기점.

53.10 달러의 손익분기 장벽을 초과하면 주가가 상승 할 때마다 옵션 계약의 달러 이익을 위해 1 달러가 발생합니다. 따라서 주식이 만기까지 $ 5.00 ~ $ 55.00을 얻는다면, 콜 옵션의 소유자는 주당 1.90 달러 (55.00 달러 주가 - 53.10 달러 손익분기 주식 가격)가 될 것입니다. 총계로, 상인은 $ 190를 만들 것입니다 ($ 1.90 x 100의 몫 또는 계약).

부분 손실.

만기가되면 주가가 2.75 달러 오른 52.75 달러로 떨어지면 옵션 상인은 돈을 잃을 것이다. 이 예제에서 상인은 계약 당 $ 0.35 손실을 입었을 것입니다 (주가 52.75 달러 - 손익분기 주식 53.10 달러). 따라서 가상의 상인은 35 달러 ($ 0.35 x 100 주 / 계약)를 잃어 버렸을 것입니다.

요약하자면, 부분 손실 사례에서 옵션 트레이더는 주식이 상승 할 것으로 생각했기 때문에 콜 옵션을 매입했습니다. 상인이 옳았는데, 주가는 2.75 달러 상승했지만 상인은 충분하지 않았습니다. 손익분기 또는 돈을 벌기 위해 주식은 적어도 3.10 달러에서 53.10 달러 상승해야했습니다.

완전한 손실.

주식이 만기까지 옵션 계약의 파업 가격보다 높게 움직이지 않으면 옵션 트레이더는 전체 프리미엄 0.60 달러를 잃게됩니다. 마찬가지로, 주식이 아래로 내려 갔다면, 얼마나 하락했는지에 상관없이 옵션 트레이더는 여전히 옵션에 대해 지불 된 0.60 달러를 잃게됩니다. 이 두 가지 상황 중 하나에서 상인은 $ 60 (- $ 0.60 x 100 주 / 계약)을 잃었을 것입니다.

여기서도 옵션 구매의 제한된 위험 부분이 발생합니다. 주식은 20 포인트 하락할 수 있었지만 옵션 계약 소유자는 여전히 지불 한 프리미엄 (이 경우 0.60 달러) 만 잃게됩니다.

통화 옵션을 구매하면 정의 위험 및 레버리지와 같은 많은 긍정적 인 이점이 있지만 다른 모든 것과 마찬가지로 다음 단 계에서 검토되는 단점이 있습니다.

이익, 손실, 손익분기.

다음은 이전 페이지에서 주어진 예제에서 풋 옵션의 만기시 이익 / 손실 그래프입니다.

손익분기 점은 풋 옵션에 대해 계산하기가 쉽습니다.

손익분기 주식 가격 = Put ​​Option 타격 가격 - 프리미엄 지급.

설명하자면, 상인은 47 달러의 파업 가격 풋 옵션을 0.44 달러에 구입했습니다. 따라서 $ 47.50 - $ 0.44 = $ 47.06입니다. 주식이 만료되면 47.06 달러로 떨어지면 수수료 / 미끄러짐을 제외하고 상인이 손익분기가됩니다.

풋 옵션에 대한 손익을 계산하려면 다음과 같은 간단한 수식을 사용하십시오.

옵션 이익 / 손실 = 손익 분기점 - 만기시 주가.

$ 47.06의 손익분기 장벽을 초과하면 주가가 하락할 때마다 옵션 계약에 대한 달러 이익을위한 달러가 있습니다. 주식이 만기까지 $ 5.00에서 $ 45.00 떨어지면, 풋 옵션의 소유자는 주당 $ 2.06 ($ 47.06 손익분기 주식 가격 - 만기시 $ 45.00 주가)이 될 것입니다. 총계로, 상인은 $ 206 ($ 2.06 x 100 몫 또는 계약)를 벌 것입니다.

부분 손실.

만기가되면 주가가 2.75 달러가 하락하여 47.25 달러로 떨어지면 옵션 거래자는 돈을 잃을 것이다. 이 예제의 경우 상인은 계약 당 $ 0.19 ($ 47.06 손익분기 주식 가격 - $ 47.25 주가)를 잃었을 것입니다. 따라서 가상의 상인은 19 달러 (0.19 달러 x 100 주 / 계약)를 잃어 버렸을 것입니다.

요약하자면, 부분 손실 사례에서 옵션 트레이더는 주식이 떨어질 것으로 생각하여 풋 옵션을 매입했습니다. 모든 계좌로, 상인은 옳았습니다. 주식은 2.75 달러 떨어졌지만, 상인은 충분하지 않았습니다. 주식은 손익분기에 적어도 2.94 달러에서 47.06 달러 정도 더 낮아질 필요가있었습니다.

완전한 손실.

주식이 만기까지 풋 옵션 계약의 파업 가격보다 더 낮은 가격으로 움직이지 않았다면, 옵션 트레이더는 전체 프리미엄 0.44 달러를 잃게됩니다. 마찬가지로, 주식이 위로 움직 였다면, 그것이 얼마나 많이 상승했는지에 상관없이, 옵션 트레이더는 여전히 옵션에 대해 지불 된 0.44 달러를 잃을 것입니다. 이 두 가지 상황 중 하나에서, 상인은 44 달러 (- 0.44 달러 x 100 주 / 계약)를 잃어 버렸을 것입니다.

다시 말하지만, 옵션 구매의 제한된 위험 부분이 발생합니다. 주식은 20 포인트 상승하여 잠재적으로 주식을 매도하는 상인을 불어 낼 수 있습니다. 그러나 옵션 계약 소유자는 여전히 지불 한 프리미엄 (이 경우 0.44 달러) 만 잃게됩니다.

풋 옵션을 구매하는 것은 정의 된 위험과 레버리지와 같은 많은 긍정적 인 이점을 가지고 있지만 다른 모든 것과 마찬가지로 다음 단 계에서 탐구되는 단점을 가지고 있습니다.

손익 분기점 - BEP.

'손익 분기점 - BEP'란 무엇입니까?

손익분기 점은 증권의 시장 가격이 원가와 동일한 가격 수준입니다. 옵션 거래의 경우 손익분기 점은 옵션 구매자가 옵션을 행사할 경우 손실을 피하기 위해 주식이 도달해야하는 시장 가격입니다. 통화 구매자의 경우 손익분기 점은 파업 가격에 지불 한 프리미엄을 더한 금액입니다. 반면 Put position의 손익분기는 파업 가격에서 프리미엄 지불을 뺀 값입니다.

'Breakeven Point'를 깨기 - BEP '

투자자는 특정 가격으로 특정 주식을 매매 할 권리를 구매할 수있는 옵션을 사용합니다. 옵션 포지션에 대한 결정을 내리기 위해 투자자는 주식의 시장 가격이 손익을 창출 하는지를 알아야합니다. 따라서 손익분기 수준이 중요합니다.

손익 분기점이 통화 포지션에 미치는 영향.

투자자가 XYZ 주식에 대해 50 통화 옵션에 대해 5 달러의 프리미엄을 지급한다고 가정하면 옵션이 만료되기 전에 언제든지 투자자가 XYZ 주식 100 달러를 주당 50 달러로 살 권리가 있음을 의미합니다. 콜 옵션의 손익분기 점은 $ 50 파업 가격과 $ 5 콜 프리미엄 또는 $ 55입니다. 예를 들어 주식이 주당 60 달러에서 거래되는 경우, 통화 소유자는 주식을 50 달러에 구입하고 증권을 60 달러 시장 가격으로 판매합니다. 이익은 $ 55, 즉 주당 5 달러입니다.

풋 옵션을 고려해보십시오.

손익분기 점은 또한 풋 옵션 거래가 언제 수익성이 있는지를 결정하는 데 사용됩니다. 이 예에서는 투자자가 ABC 주식에 대해 30- 풋 옵션 하나에 대해 6 달러의 프리미엄을 지불한다고 가정합니다. 이 옵션을 사용하면 구매자는 옵션의 만료일까지 ABC 주식 100 달러를 주당 30 달러에 판매 할 수 있습니다. Put position의 손익분기 가격은 $ 6 프리미엄보다 $ 30 낮거나 $ 24입니다. 예를 들어, 주식이 22 달러의 시장 가격으로 거래되는 경우, 풋 소유자는 주식을 22 달러에 살 수 있으며, 풋을 행사함으로써 30 달러로 증권을 팔 수 있습니다. 이익은 $ 30 (판매 가격에 주당 22 달러의 비용과 $ 6의 프리미엄)보다 적은 $ 28 (또는 주당 2 달러)입니다.

회계 손익분기의 예.

회계사는 손익분기를 모든 비용을 지불하고 0의 이익을 창출하는 판매 수준으로 정의합니다. 관리자는 손익분기 판매 수준을 계산하여 회사의 모든 비용을 충당하고 원하는 이익 수준을 예측합니다. 손익분기는 판매 된 단위 또는 매출액 총액을 기준으로 계산할 수 있으며 손익 분기식을 조정하여 목표 수준의 수익성을 예측할 수 있습니다.

손익분기 가격.

'손익분기 가격'이란 무엇입니까?

손익 분기점 가격은 자산을 취득 및 소유하는 비용을 충당하기 위해 자산을 판매해야하는 금액입니다. 또한 제조 또는 제공 비용을 충당하기 위해 제품 또는 서비스를 판매해야하는 금액을 나타낼 수도 있습니다. 옵션 거래에서 손익분기 가격은 투자자가 손실을 입지 않고 행사할 수있는 주가입니다.

'손익분기 가격'을 깨기

손익분기 가격 계산서.

손익 분기점 가격은 수학적으로 금전적 기여액과 동일한 금액의 영수증 금액입니다. 판매 매칭 비용으로, 관련 거래가 손익분기 점을 유지하면서 손해를 보지 못하고 이익을 내지 못한다고합니다. 손익분기 가격을 책정하기 위해서는 사람이 단순히 비즈니스 또는 금융 활동의 총 비용을 목표 가격으로 사용하여 제품, 서비스 또는 자산을 판매하거나 금융 장비를 거래하여 목표를 달성하십시오. 예를 들어, 제품 판매에 대한 손익분기 가격은 제품을 생산할 때 소요되는 고정 비용과 변동 원가의 합계입니다.

손익분기 가격 전략.

손익분기 가격을 비즈니스 전략으로 사용하는 것은 새로운 상업적 벤처 기업에서 주로 발생합니다. 특히 제품이나 서비스가 경쟁 업체와 차별화되지 않는 경우가 많습니다. 마진 인상없이 상대적으로 낮은 손익분기 가격을 제공함으로써 기업은 더 많은 시장 점유율을 확보 할 수 있습니다. 비용 선두 주자이고 손익분기의 가격으로 판매하려면 비즈니스가 영 (0) 소득 기간을 유지할 수있는 재원을 확보해야합니다. 그러나 시장 지배력을 확립 한 후에 약한 경쟁자가 더 높은 가격 책정 노력을 더 이상 훼손 할 수 없을 때 가격 인상이 시작될 수 있습니다.

손익분기 가격 영향.

손익분기 가격으로 거래하는 것이 긍정적이고 부정적인 영향을 미칩니다. 시장 점유율을 얻고 기존 경쟁을 치우는 것 외에도 가격 책정 시점의 가격 책정은 새로운 경쟁자가 시장에 진입하는 데있어 진입 장벽을 설정하는 데 도움이됩니다. 결국 경쟁이 줄어들어 시장 지배력이 강화됩니다. 그러나 제품 또는 서비스의 가격이 비교적 낮 으면 제품 또는 서비스가 가치가 떨어질 수 있다는 인식이 생겨 나중에 가격을 올리는 데 장애가 될 수 있습니다. 다른 사람들이 가격 전쟁에 가담 할 경우 손익분기 점에 서 가격을 책정하면 시장 통제를 도울 수 없습니다. 경주에서 최저 가격으로, 손익분기 가격이 더 낮은 가격으로 나아가는 경우 손실이 발생할 수 있습니다.