옵션 거래 상자 전략
10 가지 옵션 전략.
10 가지 옵션 전략.
거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.
10 가지 옵션 전략.
거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.
1. Covered Call.
알몸 통화 옵션을 구입하는 것 외에도 기본 통화 또는 구매 전략에 참여할 수 있습니다. 이 전략에서는 자산을 철저하게 구매하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 기록 (또는 판매)합니다. 소유 자산의 볼륨은 콜 옵션의 기본 자산 수와 동일해야합니다. 투자자는 단기 포지션 및 자산에 대한 중립적 견해를 가지고 있으며 (콜 프리미엄 수령을 통해) 추가 수익을 창출하거나 원 자산 가치의 잠재적 인 하락을 방지하고자 할 때 이러한 입장을 자주 사용합니다. (더 깊은 통찰력을 얻으려면 떨어지는 시장을위한 Covered Call Strategies를 읽으십시오.)
2. 결혼 한 풋.
결혼 풋 전략에서 특정 자산 (예 : 주식)을 구매하거나 (현재 소유하고있는) 투자자는 동등한 수의 주식에 대한 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는 자산 가격에 대해 낙관적 인 전망을 갖고 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하고자 할 때이 전략을 사용할 것입니다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며 자산 가격이 급격히 떨어지면 마루를 확립합니다. (이 전략을 사용하는 것에 대한 더 자세한 내용은 결혼 한 결론 : 보호적인 관계를 참조하십시오.)
3. Bull Call Spread.
황소 콜 스프레드 전략에서, 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격으로 동일한 수의 콜을 판매 할 것입니다. 두 통화 옵션 모두 만료 월 및 기본 자산이 동일합니다. 이러한 유형의 수직적 확산 전략은 투자자가 호황을 누리고 기본 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 종종 사용됩니다. (자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 참조하십시오.)
4. 곰 퍼트 퍼트.
곰 퍼트 스프레드 전략은 황소 콜 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정 행사 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 동일한 수의 풋을 낮은 행사 가격으로 판매합니다. 두 가지 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료일을 갖습니다. 이 방법은 거래자가 약세이고 원 자산의 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우에 사용됩니다. 제한된 이득과 제한된 손실을 모두 제공합니다. (이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼프 : 공매도 대안을 보아라.)
Investopedia 아카데미 "초보자를위한 옵션"
다음 단계를 수행하고 다음을 배울 준비가 된 경우 몇 가지 옵션 전략을 배웠습니다.
옵션을 추가하여 포트폴리오의 유연성을 향상시킵니다. 전화를 선금으로 사용하고 보험으로 제시합니다. 만료 날짜를 해석하고 시간 가치와 내재 가치를 구별합니다. breakevens 및 위험 관리를 계산합니다. 스프레드, 스 트래들 및 목을 조른 것과 같은 고급 개념을 탐색합니다.
5. 보호 고리.
보호 칼라 전략은 같은 기본 자산 (예 : 주식)에 대해 아웃 오브 더 풋 옵션을 구입하고 동시에 아웃 오브 더 통화 옵션을 작성함으로써 수행됩니다. 이 전략은 주식의 장기 포지션이 상당한 이익을 얻은 후에 투자자가 자주 사용합니다. 이런 식으로 투자자는 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. (이러한 유형의 전략에 대한 자세한 내용은 보호용 고리를 잊지 말고 보호용 고리의 작동 방법을 참조하십시오.)
6. 긴 스 트래들.
긴 straddle 옵션 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만료일을 사용하여 통화 및 Put 옵션을 동시에 구매하는 경우입니다. 투자자는 기본 자산의 가격이 크게 움직일 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용하지만 어떤 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 이 전략을 통해 투자자는 무제한의 이익을 유지할 수 있지만 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. (자세한 내용은 Straddle Strategy 중립적 인 시장 접근법을 읽으십시오.)
7. 긴 교살.
긴 목 졸법 옵션 전략에서 투자자는 동일한 성숙도 및 기본 자산을 가진 옵션을 다른 매입 가격으로 구매하고 통화를 구매합니다. 풋 옵션 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파격 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈에서 제외 될 것입니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 손실은 두 옵션의 비용으로 제한됩니다. strangles는 일반적으로 straddles보다 비용이 적게 듭니다. 옵션이 돈으로 구입되기 때문입니다. (자세한 내용은 목구멍으로 이익을 얻으십시오.)
8. 나비 퍼짐.
이 시점까지의 모든 전략에는 두 가지 다른 직책이나 계약이 필요했습니다. 나비 확장 옵션 전략에서 투자자는 불 확산 전략과 곰 확산 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용합니다. 예를 들어, 나비 확산의 한 유형은 가장 낮은 (최고) 가격으로 한 통화 (Put) 옵션을 구매하는 것과 더 높은 (낮은) 가격으로 두 가지 통화 (Put) 옵션을 판매 한 다음 마지막 통화 (Put) 옵션을 더 높은 (낮은) 가격으로 행사할 수 있습니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익 트랩 설정하기를 참조하십시오.
9. 철 콘도르.
더 재미있는 전략은 철 콘도입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 전략에 길고 짧은 지위를 동시에 보유합니다. 철 콘도르는 배우기에 충분한 시간을 필요로하고 마스터하기 위해 연습해야하는 상당히 복잡한 전략입니다. (철 콘도르에 탑승 할 때, 철 콘도르에 가야 할 것인가에 대한이 전략에 대해 더 알고 싶다면, Investopedia Simulator를 사용하여 스스로 위험을 무릅 쓰고 전략을 시험해보십시오.)
10. 철 나비.
우리가 여기서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자는 길거나 짧은 걸음 걸이와 목 졸림의 동시 구입 또는 판매를 결합합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만, 이 전략은 둘 중 하나와 반대되는 통화와 풋을 모두 사용하기 때문에 다릅니다. 손익은 사용 된 옵션의 파업 가격에 따라 특정 범위 내에서 제한됩니다. 투자자들은 종종 위험을 줄이면서 비용을 줄이기 위해 out-of-the-money 옵션을 사용합니다. (자세한 내용은 철 나비 옵션 전략이란 무엇입니까?)
옵션 박스는 무엇이며 어떻게 작동합니까?
2007 년 1 월 19 일 Pete Stolcers의 게시자.
옵션 거래 질문.
나는 상자 확산 옵션, 곰끼리 펼침과 황소 통화 확산의 조합을 읽고 있습니다. 이 전략이 결합되었을 때 그래픽이 어떻게 생겼는지 보여 줄 수 있습니까?
옵션 거래 답변.
오늘의 옵션 거래 블로그에서 나는 무료 점심의 개념을 없애려고 노력할 것이다. 상자 확장은 재정 거래입니다. 파업 사이에 5 포인트 스프레드를 사용하면 상자는 항상 $ 5의 가치가 있습니다. 1 월 45 일이 길고 1 월 50 일 전화가 짧고 1 월 50 일이 길고 짧으면 1 월 45 일에 상자가 펼쳐집니다. 주식이 100 달러이면 스프레드는 5 달러입니다. 45 건의 전화는 55 달러이고 50 건의 전화는 50 달러의 가치가 있습니다. 하나를 다른 것으로부터 빼면 5 달러의 크레디트가 있습니다. 퍼뜨린 퍼짐은 무가치합니다. 아래쪽과 파업 사이에서 수학을 연습 할 수 있습니다. 그것은 항상 $ 5 가치가있을 것입니다. 이것은 마켓 메이커 전략이며 무언가 ($ 4.90 직불)를 위해 스프레드를 구입하거나 더 많은 것을 위해 판매 ($ 5.10 크레딧)하려고합니다. 보장 된 이익이기 때문에 그들은 확산으로 그들에게 제공 되었다면 그들은 수십만 건의 계약을 위해 하루 종일 그것을 할 것입니다. 문제는 입찰자 / 입찰자를 지속적으로 조정하는 사람 (시장 제작자 제외)이 거래를 완료 할 수 없다는 것입니다. 아무도 $ 4.90에 5 달러짜리 지폐를 기꺼이 팔려고하지 않습니다. 그들은 다리를 벌일 위험이 있으며 주식은 항상 움직입니다. 상자를 만드는 목적으로 옵션 거래의 다른 측면을 택하지 않고 위험 관리 관점에서 볼 때 이러한 다리를 페어링하여 집계 할 때 위험 프로필에서 제거 할 수 있음을 알고 있습니다. 위치. 결론 - 다른 전략을 계속 찾으십시오.
옵션 거래 의견.
09/19에 에디는 말했다 :
옵션 거래와 관련하여 몇 가지 질문이 있습니다.
1. 다음과 같은 내용의 광고를 많이 들었습니다. 매월 일정한 수익 (5 - 15 %)의 위험을 무릅 쓰는 훌륭한 옵션 거래 전략. 가능한가? 마켓 메이커가 우리에게 무료 점심을 안겨준 것을 알고 있기 때문에? 가능하다면, 그 전략 중 몇 가지 실제 사례 (주식 / 인덱스 옵션)를 제공해 주시겠습니까?
2. FNM은 지난주에 보석금을 냈습니다. 10 월 5 일 PUT을 팔고 10 월 6 일 PUT을 팔 경우 어떻게됩니까?
3. 우리의 입장을 보호하기 위해 GTC stop loss와 PUT 옵션을 사는 것 사이에 무엇이 더 낫지?
4. 최소 / 제로 위험을 가진 최고의 신용 스프레드 전략은 무엇입니까?
5. 때때로 나는 세로 옵션을 판매 할 때 특히 미국식 옵션에 유럽 스타일 옵션을 선호합니까? 내 의견이 좋은가요? 인덱스 옵션에 가장 좋은 (스프레드의 관점에서) 것은 무엇입니까?
6. 마켓 메이커는 항상 돈을 벌 수 있습니까?
7. 나는 SEC가 공매도를 금지했다는 소식을 들었습니다. 이것이 옵션 시장에 영향을 줍니까? 나체 통화 옵션을 판매하는 것은 어떻습니까?
관심을 가져 주셔서 감사합니다.
나는 종종 상대적으로 일관성있는 낮은 휘발성 전략이 있다고 생각 해왔다.
당신이 코멘트 할 수 있습니까?
저전압 저전력 재생 -
기본적으로 곰의 수직 확산 구성 요소가있는 목을 조른 것입니다.
DVY (낮은 변동성) 사용 - 주식을 구입하고 커버 된 통화를 거래하고 곰을 가장 가까운 스트라이크로 퍼트립니다. EX - DVY 거래 (41.15) - 100 주 구매 후 42 통화를 판매하고 41/38 풋 스프레드 - 1.80의 크레딧 - 최대 이득은 180 + 85 = 265 또는 30 %의 6.4 % 수익 최대 손실은 $ 315입니다. 조정하지 않거나 38로 떨어지면 - 한 비율에 거의 하나입니다 - 39.35 (커미션 없음)에서도 중단됩니다 .- 커미션 집약적이라 할지라도 말이됩니다 상대적으로 위험도가 낮은 베팅을합니다.
트레이더만큼이나 많은 전략이 있습니다. 당신은 당신 자신의 거래 성격을 정의하고 그것을 둘러싼 무역 계획을 고안해야합니다.
당신의 전략은 매우 중립적이며 많은 사람들에게 적합합니다. 반면에 나는 연구에 많은 시간을 할애하고 나는 방향성 상인이다. 나는 움직임의 방향, 지속 시간 및 규모에 대한 의견을 표한 다음, 입장을 취한다.
자신 만의 스타일을 정의 할 때 거래를 작게 유지하십시오.
상자 확산.
옵션 거래 업무에서 Box Spread가 어떻게 전개되고 위험이없는 재정 거래로 이어질 수 있는지 알아보십시오.
상자 확산 - 정의.
Box Spread는 리스크없는 차익 거래를위한 옵션 가격의 불일치를 이용하기 위해 고안된 복잡한 4 가지 옵션 거래 전략입니다.
박스 확산 - 소개.
커미션이 수익을내는 방식으로 인해 Box Spread 또는 때로는 악어 스프레드라고 불리는 것은 위험 자유로운 재정 거래를 위해 가격 불일치를 악용하는 옵션 거래 전략입니다.
Box Spread를 사용하는 경우.
Put Call Parity의 심각한 위반이 감지되면 Box spread를 사용해야합니다. Put Call Parity는 시장에서 항상 위반되지만 이러한 위반 사항의 대부분은 중요하지 않으므로 커미션이 개입되어 Box Spread를 비 효과적으로 만들 때 재정 거래 기회가 존재하지 않습니다. Put Call Parity의 심각한 위반을 테스트 할 수있는 많은 방법이 있으며 이러한 수익성있는 기회는 매우 드물고 너무 빨리 채워져 소프트웨어를 탐지하고 Box spread를 실행하는 데 보통 필요합니다.
Box Spreads를 실행하는 방법.
박스 스프레드는 기본 주식 자체를 사용하지 않고 옵션 거래 차익 거래 기회를 열어 2 가지 버전으로 나뉩니다. 긴 상자 확산뿐만 아니라 짧은 상자 확산. 일반적으로 사용할 버전은 긍정적 인 수익을 창출하는 버전입니다.
X1 = 돈 스트라이크 가격.
X2 = 돈 스트라이크 가격에서.
위의 표에서 Box Spread는 실제로 Bull 통화 스프레드와 동일한 가격으로 베어 스프레드로 구성됩니다. 그것을 보면서 또 다른 방법은 상자가 실제로 합성 긴 주식과 합성 짧은 주식으로 구성되어 있다는 것입니다.
Jan $ 50의 1 계약을 $ 7에서 개설하기 위해 구매하십시오.
1 월 $ 1 계약을 $ 7에 씁니다.
1 월 $ 50 계약을 $ 3에 개설하십시오.
박스 스프레드가 적용되면 만료 될 때까지 기다린 다음 잠긴 이익을 위해 위치를 닫습니다. 대금 결제가 만료 값보다 높으면 만료로 동일한 효과를 사용하여 Short Box Spread를 사용할 수 있습니다. Short Box Spread는 구입을 뒤집어서 긴 박스를 펼친 것입니다.
Jan $ 50의 1 계약을 $ 8에 전화하십시오.
1 월 $ 1 계약을 $ 8에 씁니다.
1 월 $ 50 계약을 $ 3에 개설하십시오.
박스 스프레드에 필요한 거래 수준.
박스 스프레드에는 직불 스프레드를 실행할 수있는 레벨 3 옵션 거래 계정이 필요합니다. 옵션 계정 거래 수준에 대해 자세히 알아보십시오.
상자 확산의 이익 잠재력.
박스 스프레드는 기본 차입금의 움직임에 관계없이 순 차감 또는 순 차감과 해당 위치의 만료 값 간의 차이를 수익으로 만듭니다.
상자 확산의 위험 / 보상.
상자 확산 그리스의 옵션.
박스 스프레드의 장점.
:: 위험이없는 이익을 누릴 수 있습니다.
박스 스프레드의 단점.
:: 극도로 적은 이윤이 때로는 지불 한 커미션을 정당화하지 못합니다.
:: 그러한 기회를 찾아 내고 이용하는 것이 매우 어렵습니다.
:: 가격 불일치가 매우 신속하게 균형을 이루기 때문에 직책을 시작하기가 어렵습니다.
박스 옵션 전략.
대부분의 투자자는 스프레드가 옵션 만기일에 자신의 가치와 비교하여 가격이 책정되지 않는 경우에이 차익 거래 전략을 사용합니다. 반대로 곰이 퍼트 스프레드를 판매 할 때 모은 프리미엄은 다음과 같습니다. 반대로 상자 가격이 비싸면 이익을 위해 상자를 팔 수 있습니다. Box Spread의 수익성있는 옵션 차익 거래 기회는 Box Spread의 만료 값이 커미션과 함께 지불 된 Net Debit보다 높을 때 발생합니다. Box Spreads의 유효 기간은 해당 위치에서 사용 된 파업 가격과 구입 한 계약 수의 차이입니다. 예를 들어, 투자자가 큰 성과를 기대한다면 수익 보고서가 좋더라도 매도가 발생할 수 있습니다.
두 가지 바이너리 옵션 기업 계정 개선 사항은 날짜 및 판매 가격이 동일합니다. 자동은, 이 두 가지 잠재적 인 차변 위험이 그 중 작은 크기의 쪽이 준비 상태로 움직일 때, 옆 거래 가격 주위에 "상자"를 표시 할 때 이익과 무관하다는 것입니다. 민트 콜 선택은 일반적으로 도구가 위를 향할 때 유용하며, 방향을 퍼뜨리는 것은 위대한 것이 떨어지면 그렇게합니다. 그러므로 브랜드의 새로운 당선자가 이해할 수있는 두 가지 행동 스프레드를 해결하면 위의 위험을 기초로 거래하는 이해와 위험 대신 아래의 위험을 트레이더와 수반하게됩니다. 그러나 문제가 확산 된 현재까지의 문제는 서비스가 항상 이중 거래의 가격 차이로 인해 금지된다는 것입니다. 그래서 죽은 사람은 적성 검사 중 하나의 핫이 다른 것보다 훨씬 더 덥도록 촉진해야합니다. 학생을 만들 수 있습니다. 예를 들어 초대가 낙관적이고 결과가 임박했는지 여부와 같이 예상되는 금전 가격 움직임에 대한 현재 연도로 인해 계약이 과소 가격으로 책정되는 경우 수십 가지가 있습니다. 따라서 차이점은 통화보다 훨씬 좋을 수 있습니다. 상자 옵션 전략은 박스 페이지를 포함하여 고려해야 할 금전적 인 시간입니다. 평행 적 이유는 "힘"으로 접근 할 수있는 마지막 기회입니다. 위 제품을 위 확정 가격의 제품 가격에도 불구하고 가격이 저렴한 재물에서 위와 같이 사용하십시오. 다양한 종류의 종업원 주식 옵션 박스 수익은 종종 두 가지 옵션 쌍을 거래하며 중개에서 두 가지 차이가있는 엄청난 상자에서 가격이 측정된다는 사실을 중개자의 이름으로 중개합니다. 그런 다음, arbitrageur는 동일하게 증가하는 많은 알고리즘과 마찬가지입니다. 단, 상자 상에 지불 된 거래가 의도 한 웹 사이트의 만료 시점의 금전적 가치보다 낮지는 않으며, 자유는 즉각적으로 정확할 수 있습니다. 이론적 근거는 객관적 혐오 2. 노조는보다 적은 인성을 프로그램합니다 3. 한 번의 홀드 기간에만 도구로 사용합니다 4. 통통하고 작동하는 플랫폼은 넥타이입니다 5. 구는 쉽게 커미션을 모든 시장과 클로저가 향하고있다. 하단 통화 확산 비용 : 구걸 유족 스포츠 : 우리는 상자의 만료에 거래 예를 패배를 관찰 할 수 있습니다 달성 가능한 제품의 파업 조건 사이의 웹 사이트입니다. 따라서 이중의 가능성이있는 상자의 가장 큰 누적 값은 다음과 같습니다. 불행히도 방향은 선택 상자 옵션 전략입니다. 대부분의 경우 보수를 지불하지 않기 때문에 점잖은 솔루션을 사용하는 경우가 많지만 결정적인 경우에는 훨씬 위험합니다. 이 웹 사이트의 경우 세 회전율 상자는 매우 비탄에 젖어 있습니다.
테마 별 비디오 :
FORMULA MAGIC BOX - 이진 옵션 전략.
& ldquo; Box option strategy & rdquo;에 대한 10 개의 회신
그가 베스트 셀러 도서 인 The New에서 다루어지면서 그의 명성은 더욱 강화되었습니다.
옵션에는 위험이 따르며 모든 사람에게 적합하지 않습니다.
Forex 무역은 초심자를 위해 초조 할 수있다.
거래 할 수있는 다른 페어에 액세스하려면 플랫폼 맨 위에있는 "SYMBOLS"버튼을 선택하십시오.
온타리오에서 클래식을 사고 싶습니다.
로봇 (2005) PC 로봇 (2005) 무료 다운로드 PC 게임 로봇 (2005) 무료 다운로드에 대한 토런트 로봇 (2005)을 다운로드하십시오.
커미션, 수수료, 계정 최소 및 기타 특수 기능으로 온라인 중개인을 비교하십시오.
IRA 필수 최소 배포 란 무엇입니까?
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이진 옵션은 지불 금액이 고정 된 화폐 금액 또는 재정적 옵션입니다.
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